海上风电自上世纪九十年代初起步于欧洲，自此也开启了一项人类可以利用更多清洁资源的新领域。经过三十余年的发展，全球海上风电取得了令人瞩目的成绩，逐渐成为了可再生能源发展的重要领域之一，吸引着越来越多的国家和企业加入其中。
而叶片作为水平轴风电发电机的核心部件之一，其供给关系影响到了海上风电产业的发展。目前，全球范围内共有20家叶片独立制造商，其中有10家企业来自中国。
1、供需关系：供大于求
海上风电自上世纪九十年代初起步于欧洲，自此也开启了一项人类可以利用更多清洁资源的新领域。经过三十余年的发展，全球海上风电取得了令人瞩目的成绩，逐渐成为了可再生能源发展的重要领域之一，吸引着越来越多的国家和企业加入其中。
在产业链角度来看，海上风电上游主要由轮毂、叶片、发电机、齿轮箱、轴承、塔架构成；中游为风电机组整体组装；下游为海上风电运营和运维。其中，风电发电机叶片是使风电发电机风轮旋转并产生气动力的部件，是水平轴风电发电机的核心部件之一。
图表1:风电机组各部分成本构成
根据GWEC的数据显示，目前全球的叶片呈现供大于求的情况。2020年，全球的叶片产能为125520MW/年，而当年所需的量仅为73145MW/年，仅占58.28%。而随着全国风电网络的逐渐完善，叶片需求呈现下跌趋势；2024年为69731MW/年。
图表2:2020-2024年全球叶片供需情况(单位：MW/年)
2、供给端：
(1)企业分布情况
根据GWEC的数据显示，在全球范围内，目前全球范围内叶片独立制造商共有20家。其中，亚洲地区有12家，占比达到了60%；其次是欧洲地区和美洲地区，分别有4家企业，占比分别达到了20%。
图表3:2020年全球叶片独立制造商按地区分布情况(单位：%，家)
其中，亚洲地区共有10家企业隶属于中国，占全球的比重为50%。这十家企业分别为中材科技风电叶片股份有限公司、株洲时代新材料科技股份有限公司、艾郎科技股份有限公司、中国复合材料集团有限公司、中科宇能科技发展有限公司、洛阳双瑞特种装备有限公司、吉林重通成飞新材料股份公司、天顺风能(苏州)股份有限公司、上海玻璃钢研究院有限公司、江苏九鼎新材料股份有限公司。
图表4:2020年全球叶片独立制造商按国家分布情况(单位：%，家)
(2)企业制造基地情况
根据GWEC的数据显示，LM风能的制造基地在全球范围内共有9个，占比达到了28.13%；分别分布在法国、西班牙、波兰、土耳其、中国、印度、美国、加拿大、和巴西。而排名第二的是TPI Composites Inc，共有5个基地，占比达到了15.63%；分别分布在美国、墨西哥、中国、土耳其、和印度。而中国的叶片独立制造商的制造基地都处于国内。
图表5:2020年全球叶片独立制造商的制造基地分布情况(单位：个)
图表6:2020年全球叶片独立制造商的制造基地TOP2分布情况(单位：%)
(3)企业产能情况
根据GWEC的数据显示，TPI Composites Inc的年产能达到了15000-18000MW/年，成为了全球最大产能的叶片独立制造商；其次是LM风能，年产能达到了12000-14000MW/年。而我国企业中材科技和株洲时代的年产能都达到了10000MW/年。
图表7:2020年全球叶片独立制造商的产能情况(单位：MW/年)
