9月30日,江苏海力风电设备科技股份有限公司(简称“海力风电”)提交招股说明书申请创业板发行上市,本次拟公开发行不超过5,434.8万股,拟募资13.5亿元,将用于海上风电场大兆瓦配套设备制造基地项目、偿还银行贷款、补充流动资金。
海力风电主营业务为风电设备零部件的研发、生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖2MW至5MW等市场主流规格产品以及6.45MW、8MW等大功率等级产品。
业绩下滑风险提示:
2018年至2021年1-6月,公司营业收入分别为 87,057.41万元、144,818.86万元、392,868.36 万元及 283,507.74 万元,2018年至2020年年复合增长率达112.43%;净利润分别为5,091.39 万元、20,936.30 万元、67,864.63 万元及 61,403.82万元,2018年至2020年年复合增长率达 265.09%。
报告期内,公司经营业绩增长较快,主要系受风电“抢装潮”影响所致,具有一定的短期性,如此高速增长不具备可持续性。“碳中和”已上升为国家重大战略,风电作为一种清洁能源受到广泛重视,国家及各地区均出台了相应发展规划,预计“十四五”期间风电建设将迎来高速增长期,但由于风电建设项目从规划到项目批复、项目建设存在一定的时间周期,“抢装潮”结束后,风电建设短期之内将有所调整。
截至 2020 年末公司在手订单金额为 547,394.40 万元,2021 年以来已中标或签署部分新增项目,在手订单较多。根据产品交付计划,2021 年公司业绩将仍有所增长;但受“抢装潮”结束影响,预计公司 2022 年收入、利润水平将出现一定幅度的下降。由于风电建设项目审批、建设等时间进度存在较大不确定性,如果未来风电建设项目批复时间滞后、下游客户风电投资进度放缓、公司技术工艺未及时更新、新获取订单减少,公司业绩存在大幅下滑的风险。
公司主营业务及主要产品情况
公司主营业务为风电设备零部件的研发、生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖 2MW 至 5MW 等市场主流规格产品以及 6.45MW、8MW 等大功率等级产品。
主要客户:
主营业务收入的主要构成:
报告期内,公司主要产品的销售收入及占比情况如下:
募集资金主要用途: