近日，在利好政策频频加码下，风电板块再度“迎风起舞”。
受“风电下乡”计划影响，9月13日起，风电板块股价拉升，当日锐新科技、豫能控股等多只风电概念股触及涨停，风电板块资金流入达786.10亿元。
9月15日，风电股早盘集体拉升，午后产业链多股上演“涨停潮”。据数据，136只风电概念股中，有121只上涨。其中风电主轴生产商金雷股份20%封板涨停，整机厂商金风科技、明阳智能，零部件制造商中材科技、日月股份、双一科技等21只股涨停。在多家机构看来，风电全产业将迎来发展良机，风电板块的估值有望被修复。
消息面上，9月10日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，将在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”等。
据记者了解，“千乡万村驭风计划”并非首次提出。
早在今年2月，国家能源局就曾在《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》中提出了要加快开展项目储备和建设，启动“千乡万村驭风计划”和“千乡万村沐光行动”。但正式稿中未有次表述。
地方政策层面，浙江省率先出手，将“千乡万村驭风计划”写入了“十四五”规划中。《浙江省可再生能源发展“十四五”规划》在重点任务部分明确表示要因地制宜发展分散式风电。充分利用我省沿海沿江滩涂、工业园区和火电厂区空地等区域，因地制宜发展分散式风电，同时试点推进分布式发电市场化交易，研究点对点电源直供模式。结合乡村振兴战略，贯彻国家“千乡万村驭风计划”。
在业内看来，“风电下乡”有助于推动风电行业发展，尤其是对分散式风电的发展提供了政策支撑。
据了解，与集中式风电相比，分散式风电是指位于用电负荷中心附近，不以大规模远距离输送电力为目的，所产生的电力就近接入电网，并在当地消纳的风电项目，具有建设周期短，开发方式更为灵活等优势。
2011年以来，国家能源局出台政策积极推动分散式风电发展，然而，由于经济性、商业模式等方面尚未成熟，分散式风电的发展速度缓慢。随着“千乡万村驭风计划”的启动，分散式风电有望迎来发展机遇期。
浙商证券李锋研报指出，“千乡万村驭风计划”(风电下乡)既为分散式风电发展提供了有力的政策支持；也可与国家乡村振兴的战略相结合，带动广大乡村经济发展提供新思路。风电下乡短期内可新增50GW需求，长期可提供1000GW分散式风电潜力。
国信证券预计，“千乡万村驭风计划”和老旧机组改造政策有望推动我国“十四五”期间年均风机需求从50GW提升至60-70GW，2023-2025年增长率有望从原来的10%提升至25%。平安证券认为，未来随着“千乡万村驭风计划”的开展，分散式风电的大发展将打开风电成长空间，国内风电产业将明显受益。
据中国风能协会测算，全国69万个行政村，假如其中有10万个村庄可以在田间地头、村前屋后、乡间路等零散土地上找出200平方米用于安装2台5兆瓦风电机组，全国就可实现1000GW的风电装机。
与此同时，有多家企业公开表示，目前正在积极开展分散式风电项目。
天顺风能在互动易平台回复称，分布式风电空间巨大，随着主机大型化和风电成本的快速下降，经济性和收益率均较高。今年有两个分布式风电站在建设中，在产能方面，公司也考虑了分布式未来的需求，在华东有三十万吨的太仓工厂，同时也积极考虑在华中以及华南布局新产能。
中装建设表示，目前已开展的相关业务有河南许昌许瑞50MW分散式风电项目等。泰胜风能6月1日在投资者互动平台表示，公司首个50MW分散式风电项目正在建设中。
风电企业业绩“普喜”，板块估值有望重塑
根据中信证券统计数据，2021年上半年，国内风机招标规模约为30GW，处于历史高位，预计全年招标规模将达到50GW左右。风电行业高景气也体现在相关公司的业绩中。
据记者不完全统计，38家披露半年报的风电企业中，34家营收同比增长，31家净利润较去年同期有所增长。其中，上海电气、中天科技、东方电气分别实现营收625.28亿元、243.76亿元、227.37亿元，整机厂商金风科技、电气风电、明阳智能的营收规模也均超过百亿。
净利润层面，上半年，发电企业龙源电力、三峡能源分别实现44.2亿元、32.74亿元，增幅分别为37.71%、57.55%，金风科技以净利润18.49亿元的成绩位列其后。中材科技、大唐新能源、明阳智能的净利润也均超过10亿元。
多家机构认为，随着政策的频繁加码以及风机和发电成本的不断下降，光伏龙头有望迎来业绩、估值双重提振。
万联证券指出，目前风电板块龙头企业估值整体水平不足20倍，核心锻件、铸件板块估值10倍左右，低于光伏行业25-40倍的估值，碳中和背景下，不考虑海外市场，基于风电行业25%的复合增速，按照PEG≈1 估值，估值有待修复至15-20倍。
华西证券提到，目前风电板块较光伏板块相比估值偏低。短期看，陆上风电平价后无论是装机规模还是招标量同比均增长显著，大型化趋势推进成本下降、规模提升以及行业集中度增强。
光大证券表示，目前风电各细分行业龙头估值约为15倍，相较于光伏细分环节龙头约40倍的估值，仍有较大差距。在碳中和背景下，风电同为新能源发电的重要支柱，风电行业的整体估值将持续修复，与光伏行业的估值剪刀差有望收窄。
二级市场层面，据数据，今年以来，风电指数涨幅为43.55%，同期沪深300涨跌幅为-6.6%。9月15日，上证指数下跌0.17%的情况下，风电板块成交金额达885.58亿，21只股票出现涨停，板块内近9成企业股价“飘红”。
