国内新能源乘用车“双积分”长效机制建立，下半年高端车型有望全面接力，消费升级提升需求质量;全球电动化趋势有望加速，行业需求有望持续高增长;中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。国内风电需求 2018-2020 年有望连续三年高增长，我们判断行业本轮的拐点是先运营后制造、先量后价，因此拐点后的反转具备较强的持续性;光伏新政冲击短期需求，但明后年重返增长可期，板块短期筑底，中长期可关注龙头标的;核电方面预计 2018 年内有 6-8 台三代机组获批，可关注运营标的。电力设备方面建议持续关注工控、低压电器等具备长期增长空间的细分板块，优选业绩增长确定性强、估值较低的龙头标的。
本周板块行情：
本周电力设备和新能源板块下跌 6.96%，光伏板块下跌 5.08%，核电板块下跌 5.26%，发电设备下跌 6.18%，新能源汽车指数下跌 6.37%，风电板块下跌 6.67%，一次设备下跌 6.68%，锂电池指数下跌 7.58%，二次设备下跌 8.25%，工控自动化下跌 9.09%。
本周行业重点信息：
新能源汽车：工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录》(2018 年第 8 批)，共包括 111 户企业的385 个车型。6 月全球新能源乘用车销量 15.79 万辆，同比增长 53.41%，1-6 月累计销量75.84 万辆，同比增长 69%。工信部节能司公示第一批符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》的企业名单，华友钴业、赣州豪鹏、格林美、湖南邦普、光华科技等 5 家企业入选。
新能源发电：国家能源局：上半年风电新增并网容量超7.50GW，同比增长 30%，弃风率 8.7%，同比下降 5个百分点;上半年光伏发电新增装机 24.31GW，其中光伏电站12.06GW，同比减少 30%，分布式光伏 12.24GW，同比增长 72%，弃光率 3.6%，同比下降3.2 个百分点。
本周公司重点信息：
2018 年半年报：
亿纬锂能(盈利 1.59 亿元，同比下降31.72%，扣除上年同期转让麦克韦尔控制权处置收益 1.22 亿元，同比增长 44.23%)、
涪陵电力(盈利 1.23 亿元，同比增长 12.58%)、
宏发股份(盈利 3.67 亿元，同比下降 9%)、
新宙邦(盈利 1.21 亿元，同比下降 4.93%)、
大洋电机(盈利 1.11 亿元，同比下降 23.6%)。
2018年半年度业绩快报：
天赐材料(盈利 4.45 亿元，同比增长 151.67%，扣除容汇锂业会计核算方法变更及投资收益影响，同比下降 91.10%)、
杉杉股份(盈利 4.65 亿元，同比增长 37.13%，扣非盈利 3.03 亿元，同比增长 18.87%)。
亿纬锂能：与 Daimler AG 签订《供货合同》，在本合同签署生效之日起至 2027 年 12 月 31 日期间，向戴姆勒提供零部件的供应。
隆基股份：拟投资 30.5 亿元建设宁夏乐叶年产 5GW 单晶电池项目;发布配股预案，拟按照每 10 股配售不超过 3 股的比例向全体股东配售，可配售股份数量不超过 8.38 亿股，募集资金不超过 39 亿元，用于宁夏乐叶年产 5GW 高效单晶电池项目(25.4 亿元)与滁州乐叶年产 5GW 高效单晶组件项目(10.6 亿元)并补充流动资金(3 亿元)。
风险提示：
投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期，原材料价格波动。
