A股和H股今天同步下跌，其中上证指数下跌0.29%，香港恒生指数下跌0.43%。而金风科技A股与H股均逆势上涨，其中A股一度上涨超过6%，H股金风科技最多上涨10.63%，收盘走势远超大市。
金风科技的上涨，主要收到几个利好消息叠加影响。第一，国家能源局在3月20日发布了全国电力工业1-2月份统计数据，数据显示风电设备累计平均利用387小时，同比增加了83小时；风电基本建设投资额43亿元，同比增加15.7亿元；风电新增设备容量499万千瓦，同比增加203万千瓦。第二是内蒙古、黑龙江、宁夏三省解除风电红色预警，国家能源局发布《关于乌兰察布风电基地规划建设有关事项的复函》，指出国家电投乌兰察布风电基地一期建设规模600万千瓦，其中，幸福子基地300万千瓦、红格尔子基地200万千瓦、大板梁子基地100万千瓦。三是国家能源局发布了《关于印发2018年能源工作指导意见的通知》，有序建设重点风电基地项目，推动分散式风电、低风速风电、海上风电项目建设，积极推进风电平价上网示范项目建设，研究制定风电平价上网路线图，2018年内计划安排新开工2500万千瓦，新增装机2000万千瓦。上述消息使市场一致预期风电装机拐点已到，过去两年风电装机容量连续下滑的趋势将得到遏制，而作为风电整机龙头企业的金风科技自然就成为了资金追捧的对象。
作为一种环境友好而技术成熟的清洁能源，风力发电确实备受关注，然而，笔者也关注到几则电力行业的相关消息。第一是光伏发电上网电价持续降低，白城市光伏领跑基地出现了0.39元/千瓦时的竞标超低价，尽管最后没有入围中标，但是中广核太阳能开发有限公司的中标电价也只有0.41元/千瓦时，同时，大同二期光伏发电应用领跑基地竞争申报电价也出现了0.40元/千瓦时以下的报价。这一切都说明了，光伏发电成本正在大幅下降，尽管风力发电与光伏发电特性不同，但作为清洁能源增量投资，电力公司投资时会考虑项目投资回报率，选择成本更低的发电项目。
第二是来自甘肃电力交易中心发布的《2018年外送电交易的相关公告》，这则公告称在2018年1月，在北京电力交易中心组织的西北年度外送湖北、重庆、河南跨区交易及西北季度外送银东集中竞价交易中，47亿千瓦时总交易电量并没有甘肃火电和新能源企业的身影，主要原因是火电成本上涨无力外送，新能源缺乏调峰支撑，无法完成外送电交易。与此同时发布的2018年3月外送西藏、青海交易结果中，新能源总成交电量分别为0.33亿千瓦时和1.35亿千瓦时，其中送青海上网结算电价仅为130元/兆瓦时，即0.13元/度。处于红色预警中的甘肃省虽然有外送通道缓解弃风限电，却因为缺乏调峰电源而无法将清洁能源送出，其实也不难理解，因为加上线损和输电费用，长距离的跨区域送电并没有成本优势，因此新能源上网结算电价才会这么低。
其实，对于风电这种清洁能源，我们应充分认识到它在当前电力中的地位。由于风电的技术特性，目前还无法担任主力电源，完成对火电的替代，它只能充当着增量电源的角色，这就意味着每年的装机容量会有一个合理的范围，不大可能再出现大幅度的并网增速。风电的特性注定其优势在发电侧，而在用电侧方面，分布式光伏发电更符合当前市场需求，因此目前装机量远胜于分散式风电，这也就不难理解金风科技、远景能源这样的风电巨头对光伏的跨界行为。笔者认为，金风科技是一个优秀的企业，而在发展趋向成熟的整机市场中，最大的看点应该是金风科技与维斯塔斯、西门子和通用电气的竞争。
