江苏锡华新能源科技股份有限公司（“锡华科技”）申请上市2023年5月17日获上交所主板受理，拟融资20.48亿元，IPO保荐机构为海通证券，会计师为立信，律师为上海市锦天城。
锡华科技主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅，是全球行业领先、质量可靠、技术卓越的大型高端装备专用部件制造商。公司产品主要应用于大型风电装备与注塑机领域，公司是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业，致力于成为新能源风电领域的全球顶尖大型高端装备专用部件制造商。
公司是南高齿、弗兰德、采埃孚等全球排名前三的风电齿轮箱制造商大型专用部件、全球大型注塑机龙头海天塑机厚大专用部件的长期主力供应伙伴，大部分主要客户与公司合作十年以上。2022年度，发行人在风电齿轮箱专用部件细分领域全球市场占有率约为20%，发行人在风电齿轮箱专用部件细分领域拥有领先的市场地位。
控股股东、实际控制人、财务总监及董秘
锡华投资持有发行人28,071.13万股股份，持股比例为77.98%，为发行人控股股东。王荣正、陆燕云分别持有锡华投资92%、8%股权，锡华投资持有公司77.98%股权；此外，王荣正直接持有公司9.12%股权，并通过担任泰州亿晟、无锡弘创盈、无锡华创盈执行事务合伙人，合计控制公司4.56%股权对应的表决权。王荣正、陆燕云系夫妻关系，二人合计控制公司91.66%股权对应的表决权，为公司共同实际控制人。
王荣正先生，1963年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于镇江船舶学院（现江苏科技大学）焊接工艺及设备专业，硕士毕业于复旦大学政治经济学专业，江苏省铸造协会副会长。1985年8月至1997年1月，历任无锡县煤矿机械厂技术员、技术科长（1990年9月至1993年7月期间就读于复旦大学）；1997年2月至2001年5月，任无锡市红旗起重设备厂厂长；2001年6月至2022年11月，任锡华有限执行董事、总经理；2022年11月至今，任锡华科技董事长、总经理。
陆燕云女士，中国国籍，拥有美国永久居留权，身份证号3210021979********。
万里先生，1993年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于华中科技大学经济学专业。2015年10月至2021年5月，任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）高级审计员；2021年5月至2022年5月，任新城控股集团股份有限公司高级财务经理；2022年6月至2022年11月，任锡华有限财务负责人；2022年11月至今，任锡华科技董事会秘书、财务总监。
募集资金运用
本次公开发行股份数量不超过12,000万股，公开发行股份数量占本次发行后公司总股本的比例不低于本次发行后总股本的10%，不超过本次发行后总股本的25%。本次公开发行所募集的资金主要投资于以下项目：
主要财务数据及财务指标
报告期内，公司风电齿轮箱专用部件收入金额分别为58,550.68万元、68,424.88万元和77,883.03万元，占同期主营业务收入的比例分别为83.67%、78.63%和83.43%，风电业务收入占比较高。
发行人选择的具体上市标准：最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元。
社会保险及住房公积金未足员缴纳
报告期内，公司社会保险缴纳情况、未缴人数及其原因如下表所示：
报告期内，公司住房公积金缴纳情况、未缴人数及其原因如下表所示：
客户集中度较高
报告期内，公司来自前五大客户的收入占主营业务收入的比例分别为98.07%、99.03%和99.17%，产品主要应用于风电装备和注塑机领域，公司业绩受下游客户业绩变动的影响较大。报告期内，公司前五大客户销售情况如下表所示：
对赌协议
2022年10月，太湖湾基金、无锡点石、泰伯一期等9名外部投资者与发行人、发行人控股股东及实际控制人签署的股东协议中约定了投资方所享有的包括“股权回购”“反稀释”“优先认购”等特殊权利条款。截至本招股说明书签署日，上述股东享有的特殊权利安排已经解除并视为自始不存在，但若因任何原因公司没有在约定时间内完成在证券交易所的上市交易，则上述股东特别权利条款中的“股权回购”条款将自动恢复效力，投资者有权要求实际控制人回购其持有的公司股权，可能会对公司股权结构和日常经营的稳定性产生不利影响。
【目前保留恢复条款的过会公司基本都在招股说明书中说明了符合以下4个条件，即对赌协议中发行人不作为对赌协议当事人，不存在可能导致公司控制权变化的约定，不与市值挂钩，不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形，且声明恢复条款仅在未能上市的情况下才会触发。】
存在多项财务内控不规范情形
报告期内发行人存在转贷、协助关联方转贷、关联方资金拆借、第三方资金拆借、个人卡交易、现金交易、票据找零等多项财务内控不规范情形。
上市辅导期间，发行人已根据保荐机构、申报会计师、发行人律师的要求，严格按照现行法规、规则、制度要求对上述内控不规范问题进行整改和纠正，并已强化内部控制制度建设。
