风电成为继光伏之后的高潜力赛道
“碳”也能把“风”带火!“碳达峰、碳中和”目标的加持下，风电受到前所未有的重视，成为在碳中和背景下继光伏之后的又一高潜力赛道。
风电成为世界范围内发展速度最快的新能源，正在掀起投资热潮。目前已有100多个国家和地区开始发展风电，主要市场集中在亚洲、欧洲和北美洲。
数据显示，我国目前有近4.1万家风电企业。今年以来，风电相关企业注册数量超过8800家，同比增长达40.1%。
风电占全国电源总装机比例约13%、发电量占全社会用电量比例约7.5%，较2020年底分别提升0.3和1.3个百分点，风电对全国电力供应的贡献不断提升。在陆上风电和海上风电陆续平价后，风电产业链进入市场化大发展新阶段，同时各地也在积极推进风电项目落地。
风电具备与煤电市场竞争的实力
在过去10年间，风电+光伏成本急剧下降。在所有新近投产的并网大规模风电和光伏发电容量中，有56% 的成本都低于最便宜的化石燃料发电。数据显示，中国的居民电价普遍介于0.3元~0.7元之间，且近期还存在上涨预期。若风电成本降至0.1元，风电的优势将很快凸显出来。
而11月份年以来限电的原因，主要还是煤太贵了，电厂发一千瓦时电亏0.1元~0.2元，导致电力供应不足。而风力资源充足的“三北”地区，部分风电项目度电成本已达到0.1元/度左右。
从行业层面看，风电产业呈现三大发展趋势：一是风机大型化趋势显著，进一步促使全行业单位成本下降;二是成本大幅下降。陆上风机的中标价格在没有补贴的情况下已经具备较为可观的内部收益率。风电成本下降带动新增装机的积极性;三是目前国内已经形成了相对完善的风电零部件产业链。
2030年碳达峰前我国全社会用电量年均增速仍将超过4%。据国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》目标要求，到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。
2022年风电需求会大爆发吗
“十三五”期间，我国每年的风电、光伏并网数据合并后的最大值是6815万千瓦，而“碳中和”的预期则已达1亿千瓦以上，差距悬殊之大一目了然，风电行业必将面临着一次爆发式增长。
考虑海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启，2021年国内需求或达30GW，需求不悲观，2021年全球需求将达到75.2GW，同增1%，且风电的电力系统平衡属性长期空间仍大;相较于风机仅供应国内不同，零部件可以全球供应平滑国内市场波动，同时大型化和海风有利于提升零部件盈利能力，零部件将穿越周期实现高成长，当前行业2021估值中位数13倍，性价比较高。
近几年风电行业的快速发展，很大程度上得益于政府在政策上的鼓励和支持，如上网电价保护、强制并网、电价补贴及各项税收优惠政策等。风电需求的爆发在未来更具确定性，其背后是国内政策的发力和行业触底反弹的契机。
