风电：2021/2022年陆/海风电价补贴退出，风电行业进入平价时代。预计“十四五"期间年均新增装机中枢较“十三五"提升44%至36GW，中长期看行业属性将从周期转向成长。短期来看，2021年陆风补贴退出带来装机波动，而海风即将进入抢装高峰仍处于高景气周期。关注泰胜风能、大金重工、振江股份、东方电缆等产业链公司海外占比较高。
明年风电板块买什么？海风占比高、海外市场强这两条主线最为确定
梳理一下明年风电板块的投资机会，超额收益的方向大概率在海上风电这条分支。
分析指出，2021/2022年陆/海风电价补贴退出，风电行业进入平价时代。预计“十四五"期间年均新增装机中枢较“十三五"提升44%至36GW，中长期看行业属性将从周期转向成长。
短期来看，2021年陆风补贴退出带来装机波动，而海风即将进入抢装高峰仍处于高景气周期，海外装机需求也表现平稳，可从“含海量"的角度筛选穿越周期的阿尔法龙头。
三个筛选方向：
1）海风业务比例高的，可以继续享受抢装带来的量利齐升；
2）海外业务比例高的，可以平抑国内陆风装机波动；
3）海风、海外业务兼有的。
A股上市公司方面，泰胜风能、大金重工、振江股份、东方电缆等产业链公司海外占比较高。金雷股份、大金重工、恒润股份等海外收入占比较高。
