继8月20日科创板上市公司航天宏图抛出一份定增预案后，广大特材也紧随其后，于8月21日晚间披露了一则“向特定对象发行股票预案”（以下简称“预案”）。
预案显示，若按目前广大特材总股本测算，本次向特定对象（发行对象为不超过三十五名）发行股票数量不超过 4944 万股，募资总额不超过17亿元，其中不超过12亿元募资额将投向“宏茂海上风电高端装备研发制造一期项目”（以下简称“一期项目”），不超过5亿元募资额拟用于补充流动资金。
以此计算，广大特材此次定增的发行价约为34.385元/股，而8月21日广大特材的收盘价则是40.99元/股，前述计算的发行价较8月21日的收盘价折价约19%。
海上业务再布局
近年来，海上风电保持高速发展态势，海上风电装机量也呈现高速增长态势，而作为海上风电关键零部件，大型风电铸件的市场空间较为广阔。
据了解，大型海上风电铸件是集配料、熔炼、铸造、精加工和检测等工序于一体的高技术附加值产品。原材料经熔炼后铸造成毛坯件，再经过精加工后形成最终产品交付客户。也就是说，风电铸件从原材料到交付成套设备，需要经过毛坯铸造和精加工两个环节。
记者了解到，广大特材于2019 年下半年开始重点布局大型海上零部件产品，而此次一期项目即为公司前述战略的进一步布局。
目前在毛坯件铸造环节上，广大特材年产 20 万吨大型铸件技改项目建设且一期已于 2020 年二季度试生产，而一期项目最终建成后将新增年产 15 万吨海上风电铸件精加工产能。
此外，上述项目顺利实施后，广大特材将具备从特钢材料、铸造到精加工的全流程生产能力实现海上风电铸件产品全流程自主生产。
广大特材称，若项目建成达产后，测算期内预计实现年均销售收入 21.2亿元，年均净利润 1.85亿元。
值得注意的是，一期项目的实施主体为广大特材的全资子公司——如皋市宏茂铸钢有限公司（以下简称“宏茂铸钢”）。宏茂铸钢主营业务为特钢材料、特钢制品的生产和销售 ，广大特材此前披露的半年报显示，宏茂铸钢上半年实现营收3857.6万元，但净利润为亏损303.78万元。
缓解资金压力
对于拟用于补充流动资金的5亿元募集资金，广大特材解释称，仅依靠内部经营积累和外部银行贷款已经较难满足新增业务发展对资金的需求。
记者了解到，今年2月，广大特材登陆科创板，公司募资金额为7.1亿元，其中2.3亿元用于偿还银行贷款，1亿元用于补充流动资金。
今年半年报显示，广大特材持有货币资金总计5.79亿元，主要为募集资金到账以及报告期末借入长期借款所致（公司报告期内借入长期借款5亿元）。
截至今年6月末，广大特材合计负债18.3亿元，公司合并口径资产负债率为 52.37%，资产负债率较高。
此外，广大特材上半年的经营活动产生的现金流量净额为负3.39亿元，与同期净利润0.89亿元并不匹配。并且在2019年以及今年一季度，经营活动产生的现金流量净额也呈现负数。
对此广大特材在今年5月的业绩说明会上对前述情况进行解释。公司称，一部分原因是国内客户与公司结算以票据为主，从资金成本考虑，非必要时不把票据进行贴现，而是保留票据；另一部分原因是公司的行业特征，决定了公司在采购环节支付款项过程中，现金结算要远多于票据结算。另外，公司产品的生产周期较长，存货占用资金金额较大，对现金流也造成影响。
若此次定增顺利，广大特材称，通过向特定对象发行股票募集资金，将有助于公司缓解资金压力，降低财务杠杆，提高偿债能力和抗风险能力。
而对于上市公司申请证券发行上市的，上交所自受理之日起2个月内出具符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。
