事项
2020年4月8日晚,公司发布“2020年非公开发行股票预案”公告,拟募集资金不超过60亿元。
评论
1、非公开发行股票募集资金60亿元,32亿投入加码海上风电。公司本次非公开发行计划募集资金不超过60亿元。其中,6.16亿元投入“10MW 级海上漂浮式风机设计研发项目”(总投资7.25亿元)、16.26亿元投入“汕尾海洋工程基地(陆丰)项目明阳智能海上风电产业园工程”(总投资25亿),共计将有32.25亿元投入继续加码海上风电领域。此外,5个陆上风电场开发项目将投入募集资金19.54亿元(总投资26.78亿元),合计装机容量328MW。另有混合塔架生产基地项目投入3.99亿元(总投资5亿元),偿还银行贷款14.06亿元。这些项目将总共投入64.03亿元(不包含偿还银行贷款),使用募集资金60亿元。公司继续在海上风电领域加码,进一步巩固自身在海上风机领域的地位,10MW漂浮式风机的研发,将有望打开我国100km~200km纵深远海风电开发潜力。
2、海上风电进入交货旺季,公司开年中标大订单。2020年1月,公司中标了三峡新能源“阳西沙扒三、四、五期海上风电”风机招标采购中的标段001(三期I标)与标段004(五期)两个标段,中标金额分别为13.10亿元、19.85亿元。此次公司中标机型为MySE6.45-180,共计78台,合计中标量500MW,合计中标金额32.95亿元,根据招标要求,2020年5月份开始第一批供货,2021年7月份完成供货。此次中标,将对公司2020年、2021年营业收入产生积极影响,中标金额占2018年营业收入的47.74%,我们估计在2019年应收中占比达到30%左右。
3、可转债顺利发行,助力公司大兆瓦机型发展。2019年12月,公司可转债(“明阳转债”)顺利发行,并于2020年1月7日上市。此次募集资金共17亿元,用于“明阳锡林浩特市100MW风电项目”、“锡林浩特市明阳风力发电有限公司50MW风电供热项目”、“明阳清水河县韭菜庄50MW风电供热项目”、“MySE10MW级海上风电整机及关键部件研制项目”以及补充流动资金。
4、风险提示。
海上风电政策不及预期,大功率机型量产进度不及预期;非公开发行股票进展不及预期。