近期在一带一路战略下核电、风电企业不断在海外取得大单,我们认为:
1)“走出去”战略加快,能源类企业核电、风电一方面加大海外产品出口,另一方面能源资本输出将加速。
2)关注相关行业龙头,推荐风电龙头金风科技（002202）。
输配电市场热评: 新电改临近。
我们认为:电改最核心的问题是竞价上网,也即是形成电价由市场决定的机制,在买方和卖方均引入竞争,形成多买多卖的市场格局,从而提高发电、供电以及用电效率,达到全社会经济性;目前国内电价的决定权在发改委和能源局,要改变现有局面,目前主要方法是推进大用户试点,逐步实现售电侧放开,最终形成电价由市场决定的机制。而推进大用户直购电试点,放开售电侧,主要有三个受益方向:
1)发电端;
2)配电端;
3)用电端。
光伏市场热评: 双反终裁落地。
美国商务部宣布了对华光伏二轮“双反”的终裁结果,与数月前公布的初判结果相比,终判结果台湾反倾销税率下降,大陆于加计反补贴税率后幅度显著上升,造成大陆整体税率大幅上升。我们认为:
1)双反厂商反应比较平静,对制造业影响不大,目前厂商已经将精力投向下游电站行业。
2)台湾税率下调,利好台湾电池企业,国内硅片供应商隆基股份（601012）受益。
风电市场热评:一带一路战略下风电行业迎来机遇。
我们认为:
1)随着“走出去”战略加快,风电行业正迎来新一轮机遇。
2)风电企业不断在巴基斯坦、罗马尼亚、塞尔维亚等国家取得订单,看好龙头金风科技。
风险提示。
1)中国宏观经济政策变化
2)欧洲区经济风险
